Utsändning # 16: De viktigaste kryptoberättelserna 2020

(Nexo) (30 dec 2020)

I denna korrigering av din veckosändning:

  • Institutionella pengar: från sidlinjen till mittpunkten
  • I M & A vi litar på: årets viktigaste erbjudanden
  • Omdesignfinansiering: Nexos höjdpunkter 2020

The Big Idea

Året som de institutionella dominoerna började falla

I flera år har Bitcoin-insiders diskuterat det verkliga havet av institutionella pengar som sitter på sidan. Från familjekontor till traditionella hedgefonder till pensioner och utdelningar skulle dessa pengar representera en ny kraft för att driva efterfrågan (och därmed pris) som ingenting vi ännu sett.

Vem visste att det skulle vara en pandemi som skulle äntligen driva in dessa aktörer?

Det började när den legendariska hedgefondförvaltaren Paul Tudor Jones kom ut med en fullstämd godkännande av Bitcoin som en salva för vad han kallade den kommande ”Stora monetära inflationen.” Den berättelsen – utom kontroll centralbanker som skriver ut gobs och gobs av pengar utan hänsyn till vad som kan komma efter – har varit den centrala drivkraft för det nya institutionella deltagandet i Bitcoin.

Stanley Druckenmiller, Bill Miller, Blackrocks Larry Fink och Rick Rieder kom alla offentligt ut som pro-Bitcoin, några tyder på att det kan vara en bättre satsning än guld. Nyligen knäcktes en annan mutter med tillkännagivandet av MassMutuals $ 100 miljoner Bitcoin köp . Balansräkningen för globala försäkringsbolag är större till och med än centralbankerna, så prejudikatet för att ett riskavvikande, 169 år gammalt försäkringsbolag sätter nio siffror i utrymmet är anmärkningsvärt. är Michael Saylors MicroStrategy . Nästan ensam har företaget lagt upp föreställningen om att företag flyttar egna reserver till Bitcoin på kartan. Under en uppsättning inköp har företaget och VD köpt Bitcoin i mer än en miljard dollar i år . Square tillkännagav ett liknande (om än mindre) köp av kassareserv på $ 50 miljoner.

På väg mot 2021, är frågan om dessa (jämförelsevis) tidiga adopterande institutioner är outliers eller de första dominoerna som faller . I båda fallen kan det inte förnekas att 2020 har sett något anmärkningsvärt och att inträdet av dessa nya spelare till Bitcoin har startat en ny era för branschen.

The Biggest Story In…

Ethereum

Ethereum har två stora berättelser i år: ökningen av DeFi och början på Eth 2.0 . Eftersom vi har en hel sektion tillägnad DeFi, låt oss fokusera på det senare. I flera år har en av de stora frågorna över Ethereum omgiven övergången från ETH1.0 till ETH2.0. I år lade vi fram en tydlig väg för att göra den övergången och visade samhällets tydliga entusiasm, där mer än en miljon ETH satsades för att starta fyrkedjan, den första utvecklingsfasen.

Den största historien i …

DeFi

Den största historien i DeFi var överladdningen av DeFi sig. Begreppet avkastningsodling påskyndade det som redan var ett spännande utrymme. Under sommarmånaderna gick det totala värdet låst i DeFi från en miljard i juni till mer än $ 10 miljarder i mitten av september . Även om tillväxttakten lugnade något fortsatte fältet att växa, med nästan 14 miljarder dollar för närvarande låsta. Uniswap växte spektakulärt och såg mer volym än Coinbase Pro för första gången i september. Slutligen öppnade Yearn Finance ett nytt kapitel i DeFi-historien genom att gå på en rad förvärv. Oavsett vad du tänker på DeFi är det uppenbart att det är en av de mest dynamiska krypto-underbranscherna som går in i 2021.

Den största historien i …

Reglering

Under större delen av året var regleringshistorien subtilare än den varit tidigare. De mest slagkraftiga nyheterna kom under sommaren när Valutakontoret , ledd av ex-Coinbase juridiska chef Brian Brooks, förtydligade att banker kunde förvara krypto och tillhandahålla tjänster till stablecoin-emittenter .Det enormt inflytelserika beslutet väckte faktiskt ilska hos några i kongressen, som motverkade den mycket mindre vänliga STABLE Act. För att toppa dessa reglerande händelser tog de avgående finansministeriet och SEC-cheferna båda sista minuten-åtgärder – kring självhushållsplånböcker respektive Ripple / XRP – som har satt upp 2021 för att bli ett verkligt regelbundet möte för kryptoindustrin.

Den största historien i …

Stablecoins

Stablecoins var tyst en av de viktigaste kryptoberättelserna 2020. Från och med året på knappt 5 miljarder dollar totalt har stablecoins mer än fyrdubblats med en tillgång på nästan 23 miljarder dollar idag . Dessutom hittade COVID-19-pandemin stablecoins som inte bara fungerade som ett verktyg för kryptohandlare utan som en mekanism för företag och privatpersoner runt om i världen att få tillgång till dollar som var bristfälliga. Med introduktionen av STABLE Act i USA och ökningen av centralbankens digitala valutainsträngningar känns det troligt att stablecoins kommer att vara centrala i striden ”make crypto mainstream”.

Den största historien i …

Centralbankens digitala valutor

År 2019 tillkännagav Libra startade en uppfriskad konversation om centralbankens digitala valutor. I år var den stora historien definitivt Kinas levande prövningar av deras digitala valutaväxlingsprotokoll, eller DCEP, som har behandlat hundratals miljontals transaktioner. Runt om i världen hade emellertid utmaningarna med att distribuera ekonomisk lättnad i kölvattnet av COVID-19-avstängningar centralbanker tänkte mer aktivt på CBDC, med Europa som antyder att en digital euro är sannolikt. Detta beräknas vara en ännu viktigare del av konversationen under det kommande året.

Året i en datahistoria

Crypto State M & En Dealmaking 2020

2020 införde kryptomarknaden två mäktiga viktiga principer för dess traditionella motsvarighet: institutionella investeringar och oorganisk tillväxt genom fusioner och förvärv (M & A). Den framväxande industrin såg en rekord M & En volym med 83 transaktioner, enligt Blockera , jämfört med 69 i det näst bästa 2018.

Enligt Nexos interna forskning inkluderade vissa trender inom dealmaking uppkomsten av kryptofokuserad M & En rådgivare , mognad av vissa delsegment, som börser , där de största aktörerna växer alltmer genom förvärv, en stark konkurrens om att betjäna institutionella kunder och bryt dig in på den främsta mäklarmarknaden, och begär från traditionella finansaktörer att komma in i utrymmet .

Tre M & En affär stod ut i vår analys:

  1. I april Binance – utan tvekan den största kryptobörsen i volym – förvärvade detaljhandelsfokuserade kryptokuratorprisaggregat CoinMarketCap för en rapporterad $ 400 miljoner. Även om rimligheten i affärsvärdet förblir föremål för debatt, är en sak tydlig – köpet är vertikal integration gjort rätt för Binance.
  2. En annan mammutbyte, Coinbase , stod bakom en lika viktig affär i maj när den avslöjade förvärvet av crypto prime brokerage-plattform Tagomi för uppskattningsvis 90 miljoner USD. Coinbase riktar sig uppenbarligen till institutionella kunder med affären, eftersom kryptopremierare kan vara en digital finansiell startpunkt för institutionella investerare.
  3. Sist men inte minst, den japanska finansiella grupp SBI Holdings erbjöd ytterligare bevis på traditionella spelares aptit på krypto när det slog förvärvet av kryptomarknadsförande B2C2 för en okänd summa. B2C2 förväntas lägga grunden för en ny kryptovalutahandelsdisk av SBI.

Nedanstående diagram visar de underindustrier som är mest riktade i M & A 2020.

Heta ämnen

Vad gemenskapen diskuterar: Årets mest episka trådar

“Bara en uppdatering” om vår ekonomiska framtid av Raoul Pal.

Rulla ut den här tråden, spara den och läs den igen varje gång någon tvivlar på behovet av ett bättre finansiellt system.

Det är säsongen att var hausse.

Vår ta

Nexo i år

Detta år har varit en hel tur för oss alla på Nexo. När 2020 slutar ser vi tillbaka på våra milstolpar under de senaste 12 månaderna och kan inte låta bli att känna oss väldigt, väldigt stolta över oss själva. I ett (stort) nötskal:

  • Vi fick $ 2 miljarder i AUM; vi träffade också de eftertraktade 1M-användarna; vi blev ett 150-starkt lag; vi knäckte vanliga medier för gott, med @AntoniNexo nu en auktoritet för alla saker Bitcoin och crypto till sådana som Bloomberg och The Independent, och vi skickade ut den första utgåva av Dispatch (nytt nyhetsbrev, vem dis).
  • Vi lanserade också vår Tjäna på Crypto produkt; delade ut 6 127 981 dollar i utdelning till NEXO Token Holders; sänkte det lägsta lånebeloppet till bara $ 10; lade till USDC, LINK, HUSD, PAXG och TRX som säkerhetsalternativ för våra skatteeffektiva kreditlinjer och började erbjuda sparränta på PAXG.
  • Bara under sista kvartalet 2020 lanserade vi vår tokenomics-översyn Nexonomics , vilket ökade nyttan med det inhemska NEXO-tokenet och ökade värdet till nya 0,76 $ ATH. Det är en prishöjning på upp till 440% sedan vi presenterade Nexonomics den 27 oktober.
  • Nexonomics i sig var en serie biggies: vi stötte på räntorna på alla tillgångar och introducerade Earn in NEXO opt-in, ger dig branschledande avkastningar på 8% på krypto respektive 12% på stablecoins respektive fiat. Vi lanserade också vårt lojalitetsprogram med fyra nivåer, vilket ger NEXO-tokeninnehavare ännu mer bang för deras NEXO-dollar. Körsbäret ovanpå den 2020-tårtan – ett $ 12 miljoner återköpsprogram .

Är det inte något.

Men medan vi har varit på gång har vårt kärnuppdrag inte förändrats. Om något har detta exceptionellt händelserika år med sitt goda, dåliga och fula gjort oss ännu mer beslutsamma att hålla Nexo i spetsen för digital ekonomi. Våra milstolpar för 2020 är den nya normalen för Nexo som vi tänker hålla oss till och fortsätta att ligga framför 2021.

Vad vi ska titta på nästa år:

  • Bitcoin till 200 $ K? … Vid $ 400K?
  • Kommer flödet av institutionell aktivitet att fortsätta 2021?
  • Kommer tillsynsmyndigheter att komma ikapp med kryptovalutor?
  • Är marknadskonsolidering genom M & Är du här för att stanna?
  • NEXO-token går till månen.

Ursprungligen publicerad på https://nexo.io .

Gör kolla in våra tidigare blogginlägg , dela dem med dina vänner och låt dem också vara en del av Nexos framgångshistoria!

Fråga? Besök ditt hjälpcenter .

Intresserad av Nexo? Kontakta oss:
Telegram | Twitter | Facebook | Reddit | LinkedIn | E-post

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *