Affirms Journey from Startup to IPO

(Jeremy Liew)

Idag offentliggörs Bekräftelse. Det är nästa steg i företagets resa och kulminationen på många års hårt arbete. Det är också en spännande dag för oss på Lightspeed efter att ha ledt sin första institutionella finansieringsrunda redan 2013.

Max har från början varit tydlig i sin önskan att bygga en finansiell institution som bara lyckades när konsumenter och handlare lyckades, eller som Affirms uppdragsbeskrivning säger, ”att bygga ärliga finansiella produkter som förbättrar liv”.

Det innebar att inte ta ut förseningsavgifter eller dröjsmålsräntor. Dessa kan skapa negativa incitament för att låna ut pengar till människor som kanske inte kan betala i tid i framtiden.

Det innebar att skapa transparens i prissättningen – visa människor exakt hur mycket de skulle betala för sitt lån, i dollar. För många människor kan det vara svårt att citera en ränta eller en ränta på betalningar. Det innebar att de aldrig skulle be dem att betala ett öre mer än vad de gick med på att på förhand.

Och det innebar att man bildade en egen bedömning om människors villighet och förmåga att betala tillbaka lån med all tillgänglig information. Att förlita sig på FICO som branschstandard skulle kunna missgynna invandrare, nybörjare och andra som har fått kredit.

Pengar är en vara. Det är omöjligt att ta ut högre räntor än branschen. Så för att bygga en stark affärsmodell måste en fintech ta itu med minst två av de fyra stora kostnadsposterna; osäkra fordringar (kredit), marknadsföring, kapitalkostnad och service. Affirm valde att fokusera på att bygga styrka under de två första.

Kredit är hjärtat i utlåningen. Att tillämpa de bästa metoderna för maskininlärning och Big Data genom teknik kan på ett meningsfullt sätt förbättra kreditbesluten. Men att göra det bra är svårt.

Teknik är kärnan i Affirm. Bakgrunden till de människor som byggde Affirms garanti sträcker sig från Paypal till Palantir, Cap One till Google. De tog med sig det bästa av teknik och bank för att skräddarsy Affirms egna modeller. Dessa modeller har hållit sig extremt bra under både höga tider under det senaste decenniet och den otroliga stressen från COVID-19-pandemin som vi fortfarande lever igenom.

Marknadsföring är ett kostnadsställe för de flesta fintechs. Det är dyrt att skaffa nya användare. Tidigt hittade Affirm ett annat sätt att skaffa användare genom att samarbeta med återförsäljare för att erbjuda ett lån vid försäljningsstället. Detta hjälpte konsumenterna att göra sina inköp mer överkomliga – istället för att behöva betala för sin nya motionscykel från Peloton eller madrass från Purple eller iPhone från Walmart på förhand, kunde de dela upp sitt köp i flera månatliga betalningar. Detta är kärnan i det som nu kallas Köp nu betala senare (BNPL).

Bekräfta hjälper också återförsäljare; för att nå nya kunder och för att öka vagnkonvertering, upprepa inköpspriser och vagnstorlekar. Återförsäljare betalar gärna Affirm för att underlätta försäljningen eftersom det är en kraftfull inkomstaccelerator. Det är en vinn-vinn-vinn.

Idag är Bekräftelse mycket mer än en försäljningsställe. Det ger konsumenterna ett sätt att handla hos praktiskt taget alla återförsäljare via sin app. Det erbjuder sparkonton utan avgifter eller minimum. Det gör lån direkt till befintliga kunder. Det riktar även kunder till erbjudanden och rabatter på framtida köp. Det bygger en älskad finansiell institution (NPS är 78! Apples är 72) eftersom den lever upp till sitt uppdrag, att bygga ärliga finansiella produkter som förbättrar liv.

Vi är tacksamma för att ha varit med för åka.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *