Afirmați călătoria de la pornire la IPO

(Jeremy Liew)

Azi Afirmarea este publică. Este următorul pas în călătoria companiei și punctul culminant al multor ani de muncă grea. Este, de asemenea, o zi interesantă pentru noi la Lightspeed, după ce am condus prima lor rundă instituțională de finanțare în 2013.

De la început, Max a fost clar în dorința sa de a construi o instituție financiară care a reușit doar atunci când consumatorii și comercianții au reușit sau, așa cum spune declarația misiunii Affirm, „să construiască produse financiare oneste care să îmbunătățească viețile”.

Aceasta a însemnat să nu percepeți taxe de întârziere sau să penalizați ratele dobânzii. Acestea ar putea crea stimulente negative pentru a împrumuta bani persoanelor care s-ar putea să nu poată rambursa la timp în viitor.

A însemnat crearea transparenței în stabilirea prețurilor – arătând oamenilor exact cât ar plăti pentru împrumutul lor, în dolari. Pentru mulți oameni, a cita un APR sau o rată a dobânzii poate fi greu de tradus în plăți. A însemnat să nu le cereți niciodată să plătească un ban mai mult decât ceea ce au fost de acord să facă în avans.

Și a însemnat formarea unei judecăți proprii cu privire la disponibilitatea și capacitatea oamenilor de a rambursa împrumuturile, folosind toate datele disponibile. Bazându-se pe FICO ca standard al industriei, ar putea dezavantaja imigranții, absolvenții recenți și alții care nu sunt credibili.

Banii sunt o marfă. Este imposibil să percepeți rate mai mari decât dobânzile din industrie. Deci, pentru a construi un model de afaceri puternic, un fintech trebuie să abordeze cel puțin două dintre cele patru elemente de cost mari; datorii incorecte (credit), marketing, costul capitalului și servicii. Affirm a ales să se concentreze pe consolidarea forței în primele două.

Creditul este inima creditării. Aplicarea celor mai bune practici de învățare automată și Big Data prin tehnologie poate îmbunătăți semnificativ deciziile de credit. Dar a face bine este dificil.

Tehnologia se află în centrul Affirm. Fundalul persoanelor care au construit subscrierea Affirm variază de la Paypal la Palantir, Cap One la Google. Au adus cele mai bune tehnologii și servicii bancare pentru a construi modele proprii ale companiei Affirm. Aceste modele au rezistat extrem de bine atât în ​​perioadele de boom din ultimul deceniu, cât și în stresul incredibil al pandemiei COVID-19 pe care o trăim încă.

Marketingul este un centru de costuri pentru majoritatea fintech-urilor. Achiziționarea de noi utilizatori este costisitoare. La început, Affirm a găsit o modalitate diferită de a achiziționa utilizatori, prin parteneriat cu comercianții cu amănuntul pentru a oferi un împrumut la punctul de vânzare. Acest lucru i-a ajutat pe consumatori să-și facă achizițiile mai accesibile – în loc să fie nevoiți să plătească pentru noua lor bicicletă de la Peloton sau saltea de la Purple sau iPhone de la Walmart în avans, și-ar putea împărți achiziția în mai multe plăți lunare. Acesta este nucleul a ceea ce acum se numește Cumpărați acum plătiți mai târziu (BNPL).

Afirmați ajută și comercianții cu amănuntul; pentru a ajunge la clienți noi și pentru a crește conversia coșului, repetați ratele de cumpărare și dimensiunile coșului. Retailerii sunt încântați să plătească Affirm pentru a facilita vânzarea, deoarece este un accelerator de venituri puternic. Este un câștig-câștig-câștig.

Astăzi Affirm este mult mai mult decât un împrumutat de punct de vânzare. Oferă consumatorilor o modalitate de a cumpăra practic la orice comerciant cu amănuntul prin intermediul aplicației sale. Oferă conturi de economii fără taxe sau minime. Împrumută direct clienții existenți. Îi direcționează chiar și pe clienți către oferte și reduceri la achizițiile viitoare. Construiește o instituție financiară iubită (NPS are 78 de ani! Apple are 72 de ani) deoarece își îndeplinește misiunea, de a construi produse financiare oneste care să îmbunătățească viețile.

Suntem recunoscători că am fost de acord cu plimbare.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *