Bekreftelsens reise fra oppstart til IPO

(Jeremy Liew)

I dag blir Bekreftelse offentlig. Det er neste trinn i selskapets reise, og kulminasjonen av mange års hardt arbeid. Det er også en spennende dag for oss på Lightspeed, etter å ha ledet sin første institusjonelle finansieringsrunde i 2013.

Fra begynnelsen har Max vært tydelig i sitt ønske om å bygge en finansinstitusjon som bare lyktes når forbrukere og selgere lyktes, eller som Affirms misjonsuttalelse sier, “å bygge ærlige finansielle produkter som forbedrer livene.”

Det betydde ikke å ta for sent gebyrer eller strafferenter. Disse kan skape ugunstige insentiver for å låne ut penger til folk som kanskje ikke kan betale tilbake i tide i fremtiden.

Det betydde å skape gjennomsiktighet i prisene – vise folk nøyaktig hvor mye de ville betale for lånet sitt, i dollar. For mange mennesker kan det være vanskelig å oversette en april eller en rente til betalinger. Det betydde å aldri be dem om å betale en krone mer enn det de gikk med på på forhånd.

Og det betydde å danne en proprietær dom om folks vilje og evne til å betale tilbake lån ved å bruke alle tilgjengelige data. Å stole på FICO som bransjestandard kan være til ulempe for innvandrere, nyere grader og andre som ikke har fått kreditt.

Penger er en vare. Det er umulig å ta høyere renter enn bransjen. Så for å bygge en sterk forretningsmodell, må en fintech takle minst to av de fire store kostnadslinjene; dårlig gjeld (kreditt), markedsføring, kapitalkostnad og service. Affirm valgte å fokusere på å bygge styrke i de to første.

Kreditt er hjertet i utlån. Bruk av beste praksis innen maskinlæring og stordata gjennom teknologi kan forbedre kredittbeslutningene på en meningsfull måte. Men å gjøre det bra er vanskelig.

Teknologi er kjernen i Affirm. Bakgrunnen til menneskene som bygde Affirms forsikring spenner fra Paypal til Palantir, Cap One til Google. De brakte det beste fra teknologi og bank for å skreddersy Affirms proprietære modeller. Disse modellene har holdt seg ekstremt godt gjennom både oppgangstidene det siste tiåret og den utrolige stresset fra COVID-19-pandemien som vi fremdeles lever gjennom.

Markedsføring er et kostnadssenter for de fleste fintechs. Det er dyrt å skaffe nye brukere. Tidlig fant Affirm en annen måte å skaffe brukere på, ved å inngå partnerskap med forhandlere for å tilby et lån på salgsstedet. Dette hjalp forbrukerne med å gjøre kjøpene sine rimeligere – i stedet for å måtte betale for sin nye treningssykkel fra Peloton eller madrass fra Purple eller iPhone fra Walmart på forhånd, kunne de dele opp kjøpet i flere månedlige betalinger. Dette er kjernen i det som nå kalles Kjøp nå betal senere (BNPL).

Bekreft hjelper også forhandlere; for å nå nye kunder og for å øke vognkonvertering, gjenta kjøpshastigheter og vognstørrelser. Forhandlere betaler gjerne bekreftelse for å lette salget fordi det er en kraftig inntektsakselerator. Det er en vinn-vinn-vinn.

I dag er Bekreftelse mye mer enn et salgsutlåner. Det gir forbrukerne en måte å handle på nesten hvilken som helst forhandler gjennom appen. Det tilbyr sparekontoer uten gebyrer eller minimum. Det gir lån direkte til eksisterende kunder. Det leder til og med kunder til tilbud og rabatter på fremtidige kjøp. Det bygger en elsket finansinstitusjon (NPS er 78! Apples er 72) fordi den lever opp til sitt oppdrag, å bygge ærlige økonomiske produkter som forbedrer liv.

Vi er takknemlige for å ha vært sammen for ri.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *