Bekræftelses rejse fra opstart til børsintroduktion

(Jeremy Liew)

I dag bliver Bekræftelse offentlig. Det er det næste skridt i virksomhedens rejse og kulminationen på mange års hårdt arbejde. Det er også en spændende dag for os på Lightspeed, der har været med til at lede deres første institutionelle finansieringsrunde tilbage i 2013.

Max har fra starten været tydelig i sit ønske om at opbygge en finansiel institution, der kun lykkedes når forbrugere og handlende lykkedes, eller som Affirms missionserklæring siger, “at opbygge ærlige finansielle produkter, der forbedrer livene”.

Det betød ikke at opkræve forsinkede gebyrer eller bøderenter. Disse kunne skabe ugunstige incitamenter til at låne penge til folk, der muligvis ikke kan tilbagebetale til tiden i fremtiden.

Det betød at skabe gennemsigtighed i priserne – vise folk nøjagtigt, hvor meget de ville betale for deres lån, i dollars. For mange mennesker kan det være svært at citere en APR eller en rentesats at oversætte til betalinger. Det betød aldrig at bede dem om at betale en øre mere, end hvad de gik med på forhånd.

Og det betød at danne en patentbeskyttet dom om folks vilje og evne til at tilbagebetale lån ved hjælp af alle tilgængelige data. At stole på FICO som industristandard kan være til skade for indvandrere, nylige grader og andre, der er nye for kredit.

Penge er en vare. Det er umuligt at opkræve højere renter end branchen. Så for at opbygge en stærk forretningsmodel skal en fintech tackle mindst to af de fire store omkostningslinjeposter; dårlig gæld (kredit), markedsføring, kapitalomkostninger og service. Affirm valgte at fokusere på at opbygge styrke i de første to.

Kredit er hjertet i udlånet. Anvendelse af den bedste praksis inden for maskinlæring og Big Data gennem teknologi kan forbedre kreditbeslutningerne betydningsfuldt. Men det er svært at gøre det godt.

Teknologi er kernen i Affirm. Baggrunden for de mennesker, der byggede Affirms garanti, spænder fra Paypal til Palantir, Cap One til Google. De bragte det bedste fra teknologi og bankvirksomhed til specialbyggede Affirms proprietære modeller. Disse modeller har holdt sig ekstremt godt igennem både boomens tider i det sidste årti og den utrolige stress fra COVID-19-pandemien, som vi stadig lever igennem.

Marketing er et omkostningscenter for de fleste fintechs. Det er dyrt at skaffe nye brugere. Tidligt fandt Affirm en anden måde at erhverve brugere ved at samarbejde med detailhandlere for at tilbyde et lån på salgsstedet. Dette hjalp forbrugerne med at gøre deres køb mere overkommelige – i stedet for at skulle betale for deres nye motionscykel fra Peloton eller madras fra Purple eller iPhone fra Walmart på forhånd, kunne de opdele deres køb i flere månedlige betalinger. Dette er kernen i det, der nu kaldes Køb nu betal senere (BNPL).

Bekræftelse hjælper også detailhandlere; for at nå ud til nye kunder og for at øge konvertering af vogn, gentage købspriser og vognstørrelser. Detailhandlere betaler glade for at lette salget, fordi det er en kraftig indtjeningsaccelerator. Det er en win-win-win.

I dag er Bekræftelse meget mere end en salgsudlåner. Det giver forbrugerne en måde at handle på stort set enhver forhandler gennem sin app. Det tilbyder opsparingskonti uden gebyrer eller minimum. Det yder lån direkte til eksisterende kunder. Det leder endda kunderne til tilbud og rabatter på fremtidige køb. Det bygger en elsket finansiel institution (NPS er 78! Apples er 72), fordi den lever op til sin mission, at opbygge ærlige finansielle produkter, der forbedrer liv.

Vi er taknemmelige for at have været sammen for ride.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *