Afsendelse nr. 16: De vigtigste kryptostyringer i 2020

(Nexo) (30. december 2020)

I denne programrettelse af din ugentlige afsendelse:

  • Institutionelle penge: fra sidelinjen til midtpunktet
  • I M & A vi stoler på: årets mest betydningsfulde tilbud
  • Redesign finansiering: Nexos højdepunkter i 2020

Den store idé

Det år, hvor de institutionelle dominoer begyndte at falde

I årevis har Bitcoin-insidere diskuteret det ægte hav af institutionelle penge, der sidder på sidelinjen. Fra familiekontorer til traditionelle hedgefonde til pensioner og legater, disse penge ville udgøre en ny kraft til at skabe efterspørgsel (og dermed pris) som intet, vi endnu havde set.

Hvem vidste, at det ville være en pandemi, som endelig ville drive disse skuespillere ind?

Det startede, da den legendariske hedgefondsforvalter Paul Tudor Jones kom ud med en fuldstændig tilslutning til Bitcoin som en salve for det, han kaldte den kommende “Store monetære inflation.” Den fortælling – ude af kontrol centralbanker, der udskriver gobs og gobs af penge uden hensyntagen til hvad der kan komme efter – har været det centrale driver af den nye institutionelle deltagelse i Bitcoin.

Stanley Druckenmiller, Bill Miller, Blackrocks Larry Fink og Rick Rieder kom alle offentligt ud som pro-Bitcoin, nogle antyder at det måske er en bedre indsats end guld. For nylig knækkede en anden møtrik med meddelelsen om MassMutuals $ 100 millioner Bitcoin-køb . Balancen over globale forsikringsselskaber er større end centralbanker, så præcedensen for et risikovendt, 169-årigt forsikringsselskab, der lægger ni tal i rummet, er bemærkelsesværdigt.

Og så selvfølgelig der er Michael Saylors MicroStrategy . Næsten alene har virksomheden sat forestillingen om, at virksomheder flytter egne reserver til Bitcoin på kortet. På tværs af et sæt indkøb har virksomheden og CEO købt mere end en milliard dollars værdi af Bitcoin i år . Square annoncerede et lignende (om end mindre) statskøb på $ 50 mio.

Med udgangspunkt i 2021, er spørgsmålet, om disse (forholdsvis) tidlige adopterende institutioner outliers eller de første dominoer, der falder . I begge tilfælde kan der ikke benægtes, at 2020 har set noget bemærkelsesværdigt, og at indgangen af ​​disse nye spillere til Bitcoin har startet en ny æra for branchen.

Den største historie i…

Ethereum

Ethereum har to store historier i år: stigningen i DeFi og begyndelsen af ​​Eth 2.0 . Da vi har en hel sektion dedikeret til DeFi, lad os fokusere på sidstnævnte. I årevis har et af de store spørgsmål, der truer over Ethereum, omgivet overgangen fra ETH1.0 til ETH2.0. Dette år lagde en klar vej til at gennemføre denne overgang og viste samfundets klare entusiasme, hvor mere end en million ETH blev sat for at starte fyrkæden, den første udviklingsfase.

Den største historie i …

DeFi

Den største historie i DeFi var overladningen af ​​DeFi sig selv. Begrebet udbytteopdræt fremskyndede det, der allerede var et spændende rum. I løbet af sommermånederne steg den samlede værdi låst i DeFi fra en milliard i juni til mere end $ 10B i midten af ​​september . Selvom vækstraten faldt noget, fortsatte marken med at vokse med næsten $ 14B i øjeblikket låst. Uniswap voksede spektakulært og så mere volumen end Coinbase Pro for første gang i september. Endelig åbnede Yearn Finance et nyt kapitel i DeFi-historien ved at foretage en række opkøb. Uanset hvad dine tanker om DeFi er, er det tydeligt, at det er en af ​​de mest dynamiske krypto-underindustrier, der går ind i 2021.

Den største historie i…

Regulering

I store dele af året var reguleringshistorien subtilere, end den har været tidligere. Den mest indflydelsesrige nyhed kom i løbet af sommeren, da Kontoret for valutakontrolløren , ledet af ex-Coinbase juridiske chef Brian Brooks, præciserede, at banker kunne opbevare krypto og levere tjenester til stablecoin-udstedere .Denne enormt indflydelsesrige beslutning vækkede faktisk vrede hos nogle i Kongressen, der modsatte sig den meget mindre venlige STABLE Act. For at afslutte disse regulatoriske begivenheder tog den afgående finansminister og SEC-høvdinge begge en handling i sidste øjeblik – omkring hhv. Selvhostede tegnebøger og henholdsvis Ripple / XRP – der har sat 2021 op til at være et reelt lovgivningsmæssigt opgør for kryptoindustrien.

Den største historie i …

Stablecoins

Stablecoins var stille og roligt en af ​​de vigtigste kryptohistorier i 2020. Starter året på knap 5 $ USD i samlet forsyning, stablecoins er mere end firedoblet med en levering på næsten $ 23B i dag . Hvad mere er, COVID-19-pandemien fandt stablecoins, der ikke kun fungerer som et værktøj for kryptohandlere, men som en mekanisme for virksomheder og enkeltpersoner over hele verden til at få adgang til dollars, der var mangelvare. Med indførelsen af ​​STABLE Act i USA og stigningen i centralbanks digitale valutaindsats føles det sandsynligt, at stablecoins vil være centrale i kampen om “make crypto mainstream”.

Den største historie i…

Centralbankens digitale valutaer

I 2019 annoncerede Libra startede en fornyet samtale om centralbankens digitale valutaer. I år var den store historie helt klart Kinas liveforsøg med deres digitale valutavekslingsprotokol, eller DCEP, som har behandlet hundreder af millioner i transaktioner. Rundt om i verden havde udfordringerne ved at distribuere økonomisk lettelse i kølvandet på COVID-19-nedlukninger imidlertid centralbanker tænkt mere aktivt på CBDCer, idet Europa antyder en digital euro sandsynligvis. Dette er klar til at være en endnu vigtigere del af samtalen i det kommende år.

Året i en datahistorie

Crypto State M & En dealmaking i 2020

I 2020 indarbejdede kryptomarkedet to mægtige vigtige principper for dets traditionelle modstykke: institutionelle investeringer og uorganisk vækst gennem fusioner og opkøb (M & A). Den voksende industri så en rekord M & Et volumen med 83 transaktioner ifølge Bloker , op fra 69 i det næstbedste 2018.

Ifølge Nexos interne forskning omfattede nogle dealmaking-tendenser fremkomsten af ​​ kryptofokuseret M & En rådgiver , modning af visse undersegmenter, såsom børser , hvor de største aktører i stigende grad vokser gennem opkøb, en dyb konkurrence om at betjene institutionelle kunder og bryde ind på det primære mæglermarked og kræve af traditionelle finansaktører at komme ind i rummet .

Tre M & Et tilbud skiller sig ud i vores analyse:

  1. I april Binance – uden tvivl den største kryptobørs efter volumen – erhvervet detailfokuseret kryptokurrency-prisaggregator div id = “bc8c4d388f”>

CoinMarketCap for en rapporteret $ 400 mio. Mens sandsynligheden for aftalens værdi stadig er genstand for debat, er en ting klar – købet er vertikal integration, der gøres rigtigt for Binance.

  • En anden mammut udveksling, Coinbase stod bag en lige så vigtig aftale i maj, da den afslørede erhvervelsen af ​​crypto prime brokerage-platform Tagomi til en anslået $ 90 mio. Coinbase målretter naturligvis institutionelle kunder med aftalen, da crypto prime-mæglere kan være et digitalt finansindgangssted for institutionelle investorer.
  • Sidst men ikke mindst er den japanske finansielle servicegruppe SBI Holdings tilbød yderligere bevis for traditionelle spillers appetit på krypto, da den ramte erhvervelsen af ​​kryptomarkedsførende firma B2C2 for en ikke-afsløret sum. B2C2 forventes at lægge grunden til en ny kryptokurrencyhandelsdesk af SBI.
  • Nedenstående diagram viser de underindustrier, der er mest målrettet i M & A i 2020.

    Hotte emner

    Hvad Fællesskabet diskuterer: Årets mest episke tråde

    “Bare en opdatering” om vores økonomiske fremtid af Raoul Pal.

    Fjern denne tråd, gem den, og læs den igen hver gang nogen sætter tvivl om behovet for et bedre finansielt system.

    Det er sæsonen for vær bullish.

    Vores Take

    Nexo i år

    Dette år har været et helvede af en tur for os alle på Nexo. Da 2020 slutter, ser vi tilbage på vores milepæle de sidste 12 måneder og kan ikke lade være med at føle os meget, meget stolte af os selv. I en (stor) nøddeskal:

    • Vi ramte $ 2B i AUM; vi ramte også de eftertragtede 1M brugere; vi blev et 150-stærkt hold; vi knækkede almindelige medier for godt, med @AntoniNexo nu en autoritet på alle ting Bitcoin og krypto til lignende som Bloomberg og The Independent, og vi sendte den første udgave af Dispatch (nyt nyhedsbrev, hvem dis).
    • Vi lancerede også vores Tjen på Crypto produkt; udloddet 6.127.981 $ i udbytte til NEXO Token Holders; sænkede minimum lånebeløbet til kun $ 10; tilføjede USDC, LINK, HUSD, PAXG og TRX som sikkerhedsmuligheder for vores skatteeffektive kreditlinjer og begyndte at tilbyde besparelsesrenter på PAXG.
    • Alene i sidste kvartal af 2020 lancerede vi vores tokenomics-eftersyn Nexonomics , hvilket øgede nytteværdien af ​​det oprindelige NEXO-token og førte dets værdi til en ny $ 0.76 ATH. Det er en prisstigning på op til 440%, siden vi afslørede Nexonomics den 27. oktober.
    • Nexonomics i sig selv var en række biggies: vi bumpede renter på alle aktiver og introducerede Tjen i NEXO opt-in, giver dig brancheførende udbytter på henholdsvis 8% på krypto og 12% på stablecoins og fiat. Vi lancerede også vores fire-trins loyalitetsprogram, der giver NEXO-tokenholdere endnu mere bang for deres NEXO-sorteper. Kirsebæret oven på den 2020-kage – et $ 12-million tilbagekøbsprogram .

    Er det ikke noget.

    Men mens vi har været i gang, har vores kernemission ikke ændret sig. Hvis det er tilfældet, har dette usædvanligt begivenhedsrige år med dets gode, dårlige og grimme gjort os endnu mere fast besluttede på at holde Nexo i spidsen for digital finansiering. Vores milepæle i 2020 er den nye normale for Nexo, som vi agter at holde os til og fortsætter med at gå videre i 2021.

    Hvad skal vi se næste år:

    • Bitcoin til $ 200 K?… Til $ 400K?
    • Vil strømmen af ​​institutionel aktivitet fortsætte i 2021?
    • Vil regulatorer indhente kryptokurver?
    • Er markedskonsolidering gennem M & Er du her for at blive?
    • NEXO-tegnet går til månen.

    Oprindeligt udgivet på https://nexo.io .

    Gør tjek vores tidligere blogindlæg , del dem med dine venner, og lad dem også være en del af Nexos succeshistorie!

    Spørgsmål? Besøg dit Hjælp .

    Er du interesseret i Nexo? Kontakt:
    Telegram | Twitter | Facebook | Reddit | LinkedIn | E-mail

    Skriv et svar

    Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret. Krævede felter er markeret med *